CALGARY, Alberta, 10 août 2022 (GLOBE NEWSWIRE) — STEP Energy Services, LLC (« la Société » ou « STEP ») est heureuse d'annoncer que la publication de ses résultats financiers et opérationnels de juin 2022 sera accompagnée d'un rapport de discussion et d'analyse de la direction. (« Rapport de gestion ») et les états financiers intermédiaires consolidés résumés non audités et les notes complémentaires pour la période close le 30 juin 2022 (« États financiers »).Lisez-les ensemble.Les lecteurs sont également invités à se référer aux orientations juridiques « Informations et déclarations prospectives » et à la section « Mesures et ratios non-IFRS » à la fin de ce communiqué de presse.Tous les montants financiers et mesures sont exprimés en dollars canadiens, sauf indication contraire.Des informations supplémentaires sur STEP sont disponibles sur le site Web de SEDAR à l'adresse www.sedar.com, y compris la notice annuelle de la société pour l'exercice clos le 31 décembre 2021 datée du 16 mars 2022 (« notice annuelle »).
(1) L’EBITDA ajusté et le flux de trésorerie disponible sont des ratios financiers non-IFRS, et le % d’EBITDA ajusté est un ratio financier non-IFRS.Ces indicateurs ne sont pas définis et n'ont pas de valeur standardisée selon les normes IFRS.Voir les mesures et ratios non-IFRS.(2) Un jour ouvrable est défini comme tout travail de CT ou de fracturation hydraulique réalisé dans les 24 heures, à l'exclusion des équipements auxiliaires.(3) La puissance effective indique l'unité active chez le client.15 à 20 % de cette valeur est également nécessaire pour assurer un cycle de maintenance de l'équipement.
(1) Le fonds de roulement, le total des passifs financiers à long terme et la dette nette ne sont pas des mesures financières conformes aux IFRS.Ils ne sont pas définis selon les IFRS et n'ont pas de signification normalisée.Voir les mesures et ratios non-IFRS.
Aperçu du deuxième trimestre 2022 Le deuxième trimestre 2022 a été un record pour STEP, offrant la meilleure performance financière de l'histoire de l'entreprise.La forte demande de services dans les zones géographiques du Canada et des États-Unis a généré 273 millions de dollars de revenus et 38,1 millions de dollars de bénéfice net, une amélioration significative par rapport à l'année dernière.La société a également généré 55,3 millions de dollars d'EBITDA ajusté et 33,2 millions de dollars de flux de trésorerie disponibles au cours du trimestre, en amélioration constante d'une année sur l'autre.
Les niveaux d'activité au deuxième trimestre ont connu une bifurcation typique entre le Canada et le nord des États-Unis, qui sont affectés par les conditions saisonnières des vacances de printemps (« panne »), et le sud des États-Unis, qui n'est pas affecté.Selon le décompte de Baker Hughes, le nombre de plates-formes terrestres au Canada était en moyenne de 115 par mètre carré.2022, en baisse de 40% en glissement trimestriel en raison du dégroupage, mais en hausse de 62% sur un an.Au deuxième trimestre 2022, les plates-formes terrestres américaines comptaient en moyenne 704 unités, en hausse de 11 % d'un trimestre à l'autre et de 61 % d'une année sur l'autre.Parallèlement à une moindre utilisation des plates-formes, le Canada et le nord des États-Unis ont connu une période de faible utilisation de la mi-avril à la mi-mai, certaines régions connaissant une fragmentation plus prononcée.
Le positionnement stratégique des clients disposant de grandes plates-formes poreuses a permis aux lignes de fracturation de STEP de fonctionner efficacement au Canada et aux États-Unis au deuxième trimestre, la performance au Canada étant soutenue par le déplacement de certains clients des opérations du troisième au deuxième trimestre.Profitez des prix élevés pour soutenir les matières premières..L'entreprise a pompé 697 000 tonnes de sable en 279 jours ouvrables au Canada et 229 jours ouvrables aux États-Unis.L'utilisation a augmenté d'une année à l'autre dans les deux régions, mais le Canada a constamment diminué à mesure qu'il se séparait.Le segment des tubes en bobines a été plus touché par les conditions de fissuration au Canada et dans le nord des États-Unis, avec une utilisation en baisse constante et en baisse de 17 % d'un trimestre à l'autre.Les tubes en spirale ont eu un délai de 371 jours ouvrables au Canada et de 542 jours ouvrables aux États-Unis.
Les prix au Canada sont restés largement stables par rapport au premier trimestre 2022, tandis que les prix ont augmenté bloc par bloc aux États-Unis, où nous avons réalisé des bénéfices supplémentaires en fournissant davantage d'agents de soutènement et de produits chimiques à un plus grand nombre de clients.était le plus évident.STEP a réussi à répercuter cette augmentation des coûts sur ses clients au deuxième trimestre 2022.
Plusieurs éléments notables au deuxième trimestre 2022 ont contribué au bénéfice net de 38,1 millions de dollars.En réponse à des résultats financiers solides depuis le début de l'année et à des perspectives plus positives, la société a annulé la dépréciation totale des unités génératrices de trésorerie canadiennes d'environ 32,7 millions de dollars qu'elle avait reçue au premier trimestre de 2020. La charge totale de rémunération à base d'actions de STEP était de 9,5 $. millions de dollars, dont 8,9 millions de dollars en rémunération fondée sur des actions versée en espèces, reflétant une augmentation de près de 67 pour cent du cours de l'action de la société au deuxième trimestre.deuxième quartier.
Une solide performance financière a généré un BPA de base et dilué de 0,557 $ et 0,535 $, respectivement, au deuxième trimestre 2022, contre 0,135 $ et 0,132 $ au trimestre de l'année précédente et un bénéfice net, respectivement.La perte par action (de base et diluée) pour la même période l'an dernier était de 0,156 $.
La société continue de se concentrer sur le renforcement de son bilan au deuxième trimestre 2022. Le fonds de roulement a augmenté à 54,4 millions de dollars, contre 52,8 millions de dollars au 31 mars 2022. La dette nette a diminué, passant de 214,3 millions de dollars en mars à 194,2 millions de dollars au 30 juin 2022. au 31 mars 2022, qui a été légèrement affecté par un ralentissement du taux de recouvrement des créances à la fin du deuxième trimestre 2022. Le ratio dette financière/EBITDA ajusté bancaire de la société de 1,54:1 est inférieur à la limite de 3,00:1 et reste conforme à tous les autres covenants financiers et non financiers au 30 juin 2022.
À la fin du deuxième trimestre 2022, STEP a apporté des modifications et prolongé le contrat de prêt.L'accord modifié et révisé offre à STEP plus de flexibilité dans la gestion de sa structure de capital en convertissant la facilité à terme en une facilité de crédit renouvelable et garantit une stabilité à long terme en la prolongeant jusqu'en juillet 2025.
OUTLOOKSTEP s’attend à ce que la hausse actuelle des prix du pétrole et du gaz se poursuive jusqu’à la fin de cette année et en 2023. Les risques de volatilité à court terme sur les marchés financiers persisteront tant que les craintes de récession persisteront, mais les fondamentaux de l’économie Le marché physique du pétrole reste solide et les rapports de l’industrie indiquent que l’offre de pétrole devrait rester tendue jusqu’en 2023. Le basculement entre les marchés financiers et physiques a été soutenu par les clients de STEP, qui n’ont pas déclaré qu’un ralentissement de l’activité était le résultat de la récente volatilité des prix.Les prix du gaz naturel devraient rester élevés en 2023, soutenus par une prime de risque géopolitique et des niveaux de stockage au plus bas de la moyenne quinquennale.
L'entreprise envisage le second semestre de manière constructive et s'attend à ce que les chargements restent stables.Le troisième trimestre 2022 démarre modestement, permettant d’achever la maintenance des équipements pour un deuxième trimestre 2022 chargé, mais l’activité reprend au fil du trimestre.La société s'attend à ce qu'au troisième trimestre, la proportion de fracturation hydraulique dans l'anneau et les puits uniques soit plus élevée qu'au deuxième trimestre 2022. Ce changement dans la composition des travaux devrait maintenir des taux d'utilisation élevés, bien qu'à des niveaux légèrement inférieurs. marges en raison d'une efficacité moindre, alors que STEP a achevé la construction d'une grande plate-forme de puits multilatérale au deuxième trimestre 2022. La visibilité s'est améliorée au quatrième trimestre 2022, la société s'attend à ce que les clients restent actifs au quatrième trimestre et les premières discussions avec les clients s'orientent vers une augmentation du budget 2022 pour achever des puits supplémentaires avant la fin de l’année alors que les inquiétudes continuent de croître.Disponibilité des équipements en 2023.
Au premier semestre 2022, les prix réagissent aux pressions inflationnistes et aux pénuries d’approvisionnement.L’entreprise s’attend à un rythme de changement plus lent au second semestre 2022, en particulier au Canada, alors que les concurrents signalent une plus grande capacité à pénétrer le marché.Cependant, STEP estime que le marché canadien des pompes est proche de l’équilibre et ne prévoit pas commercialiser davantage d’équipements en 2022 tant que le cycle de récupération complet n’aura pas été atteint.Les prix aux États-Unis devraient augmenter jusqu'à la fin de l'année, car tous les principaux acteurs du marché indiquent que leurs flottes seront épuisées avant la fin de l'année.
Les perspectives pour 2023 semblent de plus en plus constructives.Le nombre projeté d’appareils de forage pour 2023 devrait dépasser les niveaux de 2022, et la demande de pompes d’injection devrait augmenter en conséquence.En 2023, l’industrie devra peut-être mettre une certaine capacité sur le marché pour répondre à la demande, en particulier au Canada si les négociations contractuelles avec les peuples autochtones de Blueberry River aboutissent à la réouverture de leur territoire pour un développement continu.L'offre restera limitée, a déclaré STEP, car une grande partie de la capacité inutilisée du secteur nécessitera probablement des investissements importants pour passer de la stagnation à l'activité.Les chaînes d’approvisionnement actuelles et les pénuries de main-d’œuvre qui devraient durer jusqu’en 2023 pourraient compliquer le redémarrage.À la suite des sociétés en amont, les prestataires de services cotés se concentrent également sur la rentabilité et les principaux indicateurs de flux de trésorerie disponibles, a indiqué la société.Concentrez-vous sur le désendettement du bilan et sur la création de valeur pour les actionnaires.
Pour le reste de 2022 et 2023, STEP se concentrera sur la génération de flux de trésorerie disponibles.Les solides résultats annoncés au deuxième trimestre de 2022 ont accéléré l'objectif de l'entreprise de réduire l'endettement du bilan et de réaliser des investissements ordonnés à l'appui des objectifs de STEP consistant à bâtir une entreprise résiliente et à créer de la valeur pour les actionnaires.Revue financière et opérationnelle du Canada
STEP dispose de 16 unités de tubes enroulés au WCSB.Les unités de tubes enroulés de la société sont conçues pour desservir les puits du BSOC les plus profonds.Les opérations de fracturation hydraulique de STEP se concentrent sur des zones plus profondes et plus difficiles sur le plan technique en Alberta et dans le nord-est de la Colombie-Britannique.STEP a une puissance de 282 500 ch, dont environ 132 500 ch sont bicarburant.Les entreprises déploient ou mettent au ralenti des unités de tubes enroulés ou des capacités de fracturation hydraulique en fonction de la capacité du marché à maintenir l'utilisation prévue et le rendement économique.
(1) L’EBITDA ajusté et le flux de trésorerie disponible ne sont pas des mesures financières selon les IFRS, et le pourcentage d’EBITDA ajusté et le chiffre d’affaires quotidien ne sont pas des mesures financières selon les IFRS.Ils ne sont pas définis selon les IFRS et n'ont pas de signification normalisée.Voir les mesures et ratios non-IFRS.(2) Un jour ouvrable est défini comme tout travail de CT ou de fracturation hydraulique réalisé dans les 24 heures, à l'exclusion des équipements auxiliaires.(3) La puissance disponible indique que les unités fonctionnent sur le chantier du client.15 à 20 % supplémentaires de ce montant sont nécessaires pour assurer les cycles de maintenance des équipements.
Comparaison du deuxième trimestre 2022 et du deuxième trimestre 2021. Le chiffre d'affaires pour le trimestre clos le 30 juin 2022 s'est élevé à 165,1 millions de dollars, contre 73,2 millions de dollars au deuxième trimestre 2021. Les revenus ont augmenté en raison de l'activité accrue dans le secteur.Le nombre de jours de fracturation hydraulique est passé de 174 jours au deuxième trimestre 2021 à 279 jours au deuxième trimestre 2022, en partie à cause d'une légère augmentation de la perte de charge au cours du trimestre précédent, mais principalement en raison de travaux de plate-forme supplémentaires au cours de ce trimestre. quart.L'accent mis sur les opérations des plateformes au cours du trimestre a entraîné une amélioration de l'efficacité et une augmentation de l'injection d'agent de soutènement, ce qui a finalement entraîné une augmentation des revenus quotidiens par rapport au deuxième trimestre 2021. Les jours de tubes en bobines ont augmenté de 304 jours au deuxième trimestre 2021 à 371 jours au deuxième trimestre 2021, avec des revenus par jour en légère hausse de 13 %.
Les dépenses d'exploitation augmentent à mesure que les niveaux d'activité augmentent.Les ajustements des salaires de base et incitatifs pour rester compétitifs sur le marché actuel, ainsi que le rétablissement de divers avantages et avantages qui ont été supprimés en 2020 pour réduire les coûts, ont entraîné une augmentation des dépenses de personnel.Les pressions inflationnistes sont restées un facteur ce trimestre, les perturbations de la chaîne d'approvisionnement, la hausse des prix des matières premières et l'activité industrielle accrue ayant fait grimper les coûts dans toutes les catégories de dépenses.Les frais administratifs de vente, généraux et administratifs (SG&A) et la structure des coûts ont augmenté par rapport au deuxième trimestre 2021 pour soutenir une augmentation des opérations sur le terrain, mais la société prévoit qu'elle continuera à maintenir une structure de coûts allégée, soutenant pleinement la croissance de l'entreprise.
L'EBITDA ajusté s'est élevé à 39,7 millions de dollars (24 % du chiffre d'affaires) au deuxième trimestre 2022, contre 15,6 millions de dollars (21 % du chiffre d'affaires) au deuxième trimestre 2021. L'EBITDA ajusté a augmenté en raison de la hausse des prix et de l'utilisation due à un environnement opérationnel amélioré, en partie compensée par une hausse des coûts due aux pressions inflationnistes persistantes.Au deuxième trimestre 2021, le programme SSUC a reçu 1,8 million de dollars.
Les revenus de fracturation hydraulique au Canada pour le trimestre clos le 30 juin 2022 s'élevaient à 140,5 millions de dollars, en hausse de 154 % par rapport aux 55,3 millions de dollars du trimestre clos le 30 juin 2021. Au deuxième trimestre 2022, STEP exploite cinq plates-formes de fracturation hydraulique de 215 000 ch.par rapport aux quatre unités précédentes et 200 000 ch.au deuxième trimestre 2021. Le nombre de jours de fracturation est passé de 174 jours au deuxième trimestre 2021 à 279 jours au deuxième trimestre 2022, les fondamentaux solides de l'industrie ayant stimulé les travaux sur les plateformes au cours d'un trimestre traditionnellement plus lent en raison de l'état des réservoirs.Les revenus quotidiens ont augmenté par rapport à la même période en 2021, car l'augmentation du travail sur les plates-formes a entraîné des gains d'efficacité et l'amélioration des conditions du marché a permis de meilleurs prix.
Tubes en spirale Pour le trimestre clos le 30 juin 2022, les entreprises canadiennes de tubes en spirale ont généré 24,6 millions de dollars de revenus, en hausse de 38 % par rapport aux 17,8 millions de dollars du trimestre clos le 30 juin 2021. La gamme de services exploitait huit unités de tubes en spirale au cours du deuxième trimestre. trimestre, fonctionnant 371 jours ouvrables jusqu'en 2022, contre sept unités et 304 jours ouvrables au cours de la même période en 2021. Une utilisation plus élevée a contribué à améliorer les prix au cours du trimestre alors que les activités de forage et de complétion ont augmenté et que la demande de services auxiliaires a augmenté.
Le chiffre d'affaires du deuxième trimestre 2022 pour le trimestre clos le 30 juin 2022 s'est élevé à 165,1 millions de dollars, en hausse de 13 % par rapport aux 146,8 millions de dollars du trimestre clos le 31 mars 2022, en raison de l'amélioration globale de l'efficacité opérationnelle et des prix.Les fondamentaux solides des prix des matières premières ont maintenu la demande pour les services de l'entreprise à un rythme généralement plus lent ce trimestre, car les conditions de retombées limitent la capacité de l'entreprise à déplacer des appareils.
Le BAIIA ajusté des entreprises canadiennes s'est élevé à 39,7 millions de dollars (24 % des revenus) au deuxième trimestre de 2022, contre 31,9 millions de dollars (22 % des revenus) au premier trimestre de 2022. Les pressions inflationnistes continuent de peser sur l'industrie au deuxième trimestre de 2022. 2022, alors que les prix élevés des matières premières, les perturbations de la chaîne d’approvisionnement et les conditions de travail difficiles font grimper les coûts.STEP surveille de près l’inflation pour s’assurer que les offres et les prix reflètent ces augmentations de coûts, et peut travailler avec les clients pour augmenter les prix afin d’éviter une baisse des marges.
FracturingSTEP dispose de cinq unités de fracturation hydraulique de 215 000 ch.au deuxième trimestre 2022, soit le même nombre d'installations actives qu'au premier trimestre 2022. Des fondamentaux industriels solides permettent à STEP d'avoir des taux d'utilisation élevés parmi les grandes équipes opérant dans les régions orientées gaz lors de pools traditionnellement plus lents.Le nombre total de jours ouvrables a diminué de 29 % en séquentiel, mais le chiffre d'affaires a augmenté à 140,5 millions de dollars, en hausse de 18 % en séquentiel.STEP a produit 358 000 tonnes d'agent de soutènement au deuxième trimestre 2022, contre 323 000 tonnes au premier trimestre 2022.
Les augmentations de prix qui ont commencé au premier trimestre de 2022 se sont poursuivies au deuxième trimestre de 2022, associées à une injection accrue d'agent de soutènement et à une efficacité améliorée des opérations des plateformes de puits, ce qui a entraîné une augmentation des revenus quotidiens.
Tubes enroulés L'activité Tubes enroulés, qui exploite huit unités de tubes enroulés, a généré un chiffre d'affaires de 24,6 millions de dollars en 371 jours ouvrables au deuxième trimestre 2022, contre 27,8 millions de dollars en 561 jours ouvrables au premier trimestre 2022.Les prix s'améliorent constamment depuis le premier trimestre 2022, les revenus augmentant de jour en jour en raison des changements dans la structure du travail et de la demande supplémentaire de services auxiliaires.
Le chiffre d'affaires pour le semestre clos le 30 juin 2022 s'est élevé à 311,9 millions de dollars, contre 182,5 millions de dollars pour le semestre clos le 30 juin 2021. Le chiffre d'affaires a été stimulé par une utilisation plus élevée et une activité de tarification dans les deux gammes de services en raison de la croissance à l'échelle du secteur.Le nombre de jours de fracturation hydraulique pour le premier semestre 2022 est passé à 674 contre 454 pour la même période en 2021. individuel.Les tarifs de l'entreprise pour les services de fracturation hydraulique ont augmenté de 22 % en raison d'un environnement tarifaire plus constructif et de pressions inflationnistes.Les jours de tubes enroulés sont passés de 765 jours au cours de la même période en 2021 à 932 jours au premier semestre 2022, et le nombre d'installations actives est passé de 7 jours en 2021 à 8 jours.Des fondamentaux solides du secteur permettent à STEP de maintenir ses niveaux d'activité dans ses deux gammes de produits au cours des six premiers mois de 2022, avec une baisse minimale de l'utilisation pendant la panne.
Les dépenses de fonctionnement d'une entreprise augmentent à mesure que le niveau d'activité augmente.Les salaires de base et les salaires incitatifs ont été ajustés pour rester compétitifs sur le marché actuel, et divers avantages sociaux et avantages qui ont été supprimés en 2020 pour réduire les coûts ont été rétablis, ce qui a entraîné une augmentation des coûts de personnel.Les pressions inflationnistes sont un facteur au cours des six premiers mois de 2022, les perturbations de la chaîne d’approvisionnement, la hausse des prix des matières premières et l’intensification de l’activité industrielle faisant grimper les coûts dans toutes les catégories de dépenses.La structure des frais généraux et des frais généraux et administratifs s'est élargie par rapport au deuxième trimestre 2021 pour soutenir une augmentation des opérations sur le terrain. Cependant, la société prévoit qu'elle continuera à maintenir une structure de coûts allégée, soutenant de manière adéquate la croissance de l'entreprise.
Les opérations de STEP aux États-Unis ont débuté en 2015 en fournissant des services de tubes enroulés.STEP possède 13 unités de tubes enroulés dans les piscines Permian et Eagle Ford au Texas, les schistes de Bakken dans le Dakota du Nord et les piscines Uinta-Piceance et Niobrara-DJ au Colorado.STEP a commencé ses opérations de fracturation hydraulique aux États-Unis en avril 2018 avec une capacité de fracturation de 207 500 ch, dont 80 000 ch avec du carburant diesel de niveau 4, et 50 250 ch.– pour bicarburant avec injection directe de carburant.La fracturation hydraulique est principalement réalisée dans les bassins du Permien et d'Eagle Ford au Texas.Les entreprises déploient ou inactivent des capacités de tubes flexibles ou de fracturation hydraulique, en fonction de la capacité du marché à maintenir l’utilisation prévue et les rendements économiques.
(1) L’EBITDA ajusté et le flux de trésorerie disponible ne sont pas des mesures financières selon les IFRS, et le pourcentage d’EBITDA ajusté et le chiffre d’affaires quotidien ne sont pas des mesures financières selon les IFRS.Ils ne sont pas définis selon les IFRS et n'ont pas de signification normalisée.Voir les mesures et ratios non-IFRS.(2) Un jour ouvrable est défini comme tout travail de CT ou de fracturation hydraulique réalisé dans les 24 heures, à l'exclusion des équipements auxiliaires.(3) La puissance disponible indique que les unités fonctionnent sur le chantier du client.15 à 20 % supplémentaires de ce montant sont nécessaires pour assurer les cycles de maintenance des équipements.
T2 2022 par rapport au T2 2021 Le chiffre d'affaires pour le trimestre clos le 30 juin 2022 s'est élevé à 107,9 millions de dollars, contre 34,4 millions de dollars au deuxième trimestre 2021. Les entreprises aux États-Unis ont constaté des améliorations de prix grâce aux fondamentaux solides du secteur et à une utilisation accrue des deux gammes de services. tirée par une croissance généralisée de l’activité industrielle.Les jours d'exploitation de fracturation hydraulique sont passés de 146 au 2T21 à 229 au 2T22 en raison de l'amélioration des conditions macroéconomiques et des opérations de fracturation hydraulique supplémentaires au cours de la période.Les revenus quotidiens ont augmenté de 173 % en raison d'une augmentation de la quantité d'agent de soutènement fournie par STEP et de prix plus élevés.Les jours de tubes en bobines sont passés de 422 au deuxième trimestre 2021 à 542 au deuxième trimestre 2022, et les revenus quotidiens ont augmenté de 34 %.
Aux Etats-Unis, l'activité poursuit sa tendance à la hausse en termes de chiffres et d'EBITDA ajusté.Le BAIIA ajusté pour le trimestre clos le 30 juin 2022 s'est élevé à 20,3 millions de dollars, contre 1,0 million de dollars pour le trimestre clos le 30 juin 2021. La marge du BAIIA ajusté de 19 % était meilleure que pour la même période en 2021, en partie grâce à la discipline continue de Les prestataires de services américains délocalisent leurs divisions, ce qui entraîne des tarifs plus élevés et des marges nettement plus élevées.Malgré cette discipline, une inflation plus élevée a entraîné une hausse des coûts dans toutes les catégories de dépenses, empêchant la mise en œuvre complète des améliorations tarifaires.
Au deuxième trimestre 2022, FractureSTEP a réalisé trois spreads de 165 000 ch.contre deux spreads et 110 000 ch.au deuxième trimestre 2021. Les jours d'exploitation sont passés de 146 jours au deuxième trimestre 2021 à 229 jours au deuxième trimestre 2022, l'amélioration des conditions fondamentales du marché soutenant des écarts de fracturation supplémentaires au cours de la période actuelle.
Les revenus de la fracturation hydraulique aux États-Unis s'élevaient à 81,6 millions de dollars, en hausse de 329 % par rapport à la même période de 2021, et les revenus quotidiens du deuxième trimestre 2022 étaient en hausse de 173 % par rapport à la même période de 2021. Le changement dans la composition des clients de l'entreprise a entraîné une augmentation des les revenus des agents de soutènement, qui ont été un facteur important dans la hausse des revenus quotidiens au deuxième trimestre 2022 par rapport au deuxième trimestre 2021. Cependant, les activités de fracturation hydraulique de la société aux États-Unis ont également pu afficher une augmentation des taux d'exploitation de base au cours de la même période.
Tubes en spirale aux États-Unis Les tubes en spirale ont poursuivi leur croissance au deuxième trimestre 2022, avec un chiffre d'affaires en hausse à 26,3 millions de dollars contre 15,3 millions de dollars au deuxième trimestre 2021. STEP est équipé de huit unités de tubes en spirale et STEP fonctionnera pendant 542 jours au cours du deuxième trimestre 2021. deuxième trimestre 2022, contre 422 jours au deuxième trimestre 2021 avec huit unités.Taux d'occupation plus élevé associé à des revenus quotidiens plus élevés de 49 000 $ par rapport à 36 000 $ pour la même période en 2021 ;avec des taux plus élevés et une plus grande activité dans toutes les régions de présence.La position stratégique et la réputation de STEP sur le marché continuent de contribuer à une utilisation plus sûre et à des prix plus élevés dans toutes les régions.
Deuxième trimestre 2022 Par rapport au premier trimestre 2022, les revenus du deuxième trimestre 2022 ont augmenté de 35,2 millions de dollars, passant de 72,7 millions de dollars à 107,9 millions de dollars.USA au premier trimestre 2022, principalement en raison de revenus supplémentaires liés aux agents de soutènement et d'une augmentation du coût des opérations de craquage.Du premier trimestre 2022 au deuxième trimestre 2022, le marché américain continue de se resserrer considérablement, entraînant une hausse des prix et des changements constants dans les relations entre les prestataires de services et les entreprises impliquées dans l'exploration et la production.
L'EBITDA ajusté s'est élevé à 20,3 millions de dollars (19 % du chiffre d'affaires) au 2T 2022, contre 9,8 millions de dollars (13 % du chiffre d'affaires) au 1T 2022, avec des tendances commerciales toujours positives aux États-Unis.Les taux d'utilisation dans les deux secteurs d'activité sont restés élevés malgré les pressions inflationnistes persistantes, et des hausses de prix soutenues ont conduit à une amélioration constante de l'EBITDA ajusté.
La demande accrue de fracturation hydraulique et les tarifs plus élevés ont entraîné une modification de la composition des clients et des travaux, ce qui a généré des revenus de fracturation hydraulique aux États-Unis de 81,6 millions de dollars au deuxième trimestre 2022, contre 49,7 millions de dollars aux États-Unis au premier trimestre 2022. Bien que l'activité au deuxième trimestre 2022 soit restée relativement stable à 229 jours ouvrables contre 220 au premier trimestre 2022, les revenus sont passés de 226 000 $ à 356 000 $ par jour, en partie grâce aux fournitures STEP d'agents de soutènement et de produits chimiques.additifs, ainsi que des prix améliorés.Une partie de la hausse des prix au deuxième trimestre 2022 est due à la lutte contre l’inflation, qui limite la croissance des marges.
La division Coiled Tubing a continué d'exploiter 8 unités de coiled tubing aux États-Unis avec 542 jours ouvrables générant 26,3 millions de dollars de chiffre d'affaires au deuxième trimestre 2022, contre 514 jours ouvrables et 23,1 millions de dollars de chiffre d'affaires au 1T 2022 ;améliorations modestes en termes d’utilisation et de prix.Alors que les pressions inflationnistes continuent de stimuler la croissance des marges de ces sociétés, la récente dynamique des prix a commencé à faire augmenter les marges de manière significative.Le pouvoir de tarification de ces services a évolué de la même manière que les augmentations de prix précédentes pour les services de fracturation hydraulique, car la demande de services de tubes enroulés, combinée à des ressources de main-d'œuvre limitées, a entraîné une amélioration des prix au-delà des ajustements liés à l'inflation.
Le chiffre d'affaires pour le semestre clos le 30 juin 2022 s'est élevé à 180,7 millions de dollars, contre 61,8 millions de dollars pour la même période en 2021. Aux États-Unis, l'activité a connu une amélioration de l'utilisation dans les deux gammes de services grâce à des fondamentaux solides du secteur, tirés par une activité plus élevée et une amélioration des prix dans le secteur.Les jours d'exploitation pour les opérations de fracturation hydraulique sont passés de 280 jours au cours de la même période en 2021 à 449 jours au cours des six premiers mois de 2022 en raison de l'amélioration du macro-environnement et des différentiels de fracturation hydraulique supplémentaires pour les opérations en cours.Le chiffre d'affaires quotidien a augmenté de 131 %, principalement en raison de volumes plus élevés d'agents de soutènement fournis par STEP et de prix plus élevés.Les jours de tubes enroulés sont passés de 737 jours au cours de la même période en 2021 à 1 056 jours au cours des six premiers mois de 2022, avec un chiffre d'affaires quotidien en hausse de 31 %.Aux Etats-Unis, l'activité poursuit sa tendance à la hausse en termes de chiffres et d'EBITDA ajusté.L'EBITDA ajusté pour le semestre clos le 30 juin 2022 s'est élevé à 30,1 millions de dollars, contre une perte d'EBITDA ajusté de 2,0 millions de dollars pour le semestre clos le 30 juin 2021.
Au cours des six premiers mois de 2022, les dépenses d'exploitation de l'entreprise ont augmenté parallèlement à des niveaux d'activité plus élevés et aux pressions inflationnistes, ainsi qu'aux perturbations de la chaîne d'approvisionnement, à la hausse des prix des matières premières et à l'augmentation de l'activité industrielle, faisant grimper les coûts dans toutes les catégories de dépenses.Les frais de personnel ont augmenté en raison des ajustements de base et des incitations visant à rester compétitifs sur le marché actuel et du rétablissement des avantages sociaux qui ont été supprimés en 2020 pour réduire les coûts.
Les activités corporatives de la société sont distinctes des opérations au Canada et aux États-Unis.Les charges d'exploitation de l'entreprise comprennent les dépenses associées aux équipes de fiabilité et d'optimisation des actifs, ainsi que les frais généraux et administratifs, qui comprennent les dépenses liées à l'équipe de direction, au conseil d'administration, aux honoraires des sociétés ouvertes et à d'autres activités bénéficiant aux opérations au Canada et aux États-Unis.
(1) L’EBITDA ajusté et le flux de trésorerie disponible sont des ratios financiers non-IFRS, et le % d’EBITDA ajusté est un ratio financier non-IFRS.Ils ne sont pas définis selon les IFRS et n'ont pas de signification normalisée.Voir les mesures et ratios non-IFRS.
Comparaison du deuxième trimestre 2022 et du deuxième trimestre 2021 Pour le trimestre terminé le 30 juin, les dépenses du siège social en 2022 se sont élevées à 12,6 millions de dollars, contre 7,0 millions de dollars pour la même période en 2021. La rémunération en espèces à base d'actions a été plus élevée au deuxième trimestre. de 2022, le cours de l'action ayant augmenté de 67 %, ou 1,88 $, du 31 mars 2022 au 30 juin 2022, contre une augmentation de 0,51 $ cette année-là.la même période l'année dernière.dans une augmentation des dépenses courantes du marché.En outre, les coûts salariaux ont augmenté à mesure que les entreprises multiplient les incitations globales pour retenir et attirer les talents sur un marché du travail de plus en plus compétitif.STEP reconnaît 100 000 $ d’incitatifs SSUC au deuxième trimestre 2021, réduisant ainsi les coûts globaux.
T2 2022 Par rapport au T1 2022, les dépenses des entreprises au T2 2022 étaient de 12,6 millions de dollars, contre 9,3 millions de dollars au T1 2022, en hausse de 3,3 millions de dollars.Comme au premier trimestre 2022, un facteur important au deuxième trimestre 2022 sera l’ajustement de la valeur marchande des rémunérations versées en espèces.La rémunération en espèces à base d'actions est passée de 4,2 millions de dollars à 7,3 millions de dollars au deuxième trimestre 2022 à 1 million de dollars au premier trimestre 2022, avec des actions en hausse de 67 % au deuxième trimestre, soit 1,88 $, en baisse par rapport à 1,19 $ au premier trimestre. .STEP s'engage à offrir à ses professionnels un ensemble global de récompenses compétitives en reconnaissance de leurs contributions à l'amélioration des résultats.
Les dépenses du siège social pour le semestre clos le 30 juin 2022 se sont élevées à 21,9 millions de dollars, contre 12,5 millions de dollars pour la même période de 2021. Au cours des six premiers mois de 2022, une rémunération plus élevée pour les actions réglées en espèces en raison d'une augmentation de 3,07 $ du cours de l'action par rapport à l'augmentation des frais de décembre à la valeur marchande actuelle.En outre, les coûts salariaux ont augmenté à mesure que les entreprises multiplient les incitations globales pour retenir et attirer les talents sur un marché du travail de plus en plus compétitif.STEP comptabilise 300 000 $ en prestations de SSUC pour le semestre clos le 30 juin 2021, ce qui réduit le montant total des paiements.
Ce communiqué de presse comprend des termes et des mesures de performance couramment utilisés dans le secteur des services pétroliers qui ne sont pas définis dans les IFRS.Les paragraphes fournis sont destinés à fournir des informations supplémentaires et ne doivent pas être considérés isolément ou comme un substitut aux mesures de performance préparées conformément aux IFRS.Ces mesures non conformes aux IFRS n'ont pas de valeur standard selon les IFRS et peuvent donc ne pas être comparables à des mesures similaires proposées par d'autres émetteurs.Les chiffres non-IFRS doivent être lus conjointement avec les états financiers et notes trimestriels et annuels de la société.
« L'EBITDA ajusté » est un indicateur financier non présenté selon les normes IFRS, qui est égal au (perte) bénéfice net avant déduction des frais financiers, dépréciations et amortissements, perte (gain) sur cession d'immobilisations corporelles, courant et impôts différés.Réserves et remboursements, capitaux propres.et les contreparties en espèces fondées sur des actions, les coûts de transaction, les pertes (gains) de change à terme, les pertes (gains) de change et les pertes de valeur.Le « % d'EBITDA ajusté » est un ratio non-IFRS calculé en divisant l'EBITDA ajusté par le chiffre d'affaires.L'EBITDA ajusté et le % d'EBITDA ajusté sont introduits car ils sont largement utilisés par la communauté des investisseurs, car ils donnent un aperçu des résultats générés par les activités commerciales ordinaires d'une entreprise avant d'examiner la manière dont ces activités sont financées et les résultats sont imposés.La Société utilise l'EBITDA ajusté et le % d'EBITDA ajusté pour évaluer la performance opérationnelle et sectorielle, car la direction estime qu'ils offrent une meilleure comparabilité entre les périodes.Le tableau ci-dessous présente le rapprochement de l'EBITDA ajusté non-IFRS avec le résultat financier net selon les normes IFRS.
Heure de publication : 15 février 2023